哈工智能(000584.CN)

鹰眼预警:哈工智能营业收入与净利润变动背离

时间:20-08-31 07:15    来源:新浪

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月31日,哈工智能(000584)发布2020年半年度报告。

报告显示,公司2020年上半年营业收入为7.7亿元,同比增长0.57%;归母净利润为-2367.49万元,同比下降167.1%;扣非归母净利润为-4093.25万元,同比下降852.89%;基本每股收益-0.0386元/股。

公司自1995年11月上市以来,已经现金分红6次,累计已实施现金分红为4.43亿元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对哈工智能2020年半年报进行智能量化分析。

一、业绩质量层面

报告期内,公司营收为7.7亿元,同比增长0.57%;净利润为-2704.02万元,同比下降176.53%;经营活动净现金流为-9289.35万元,同比增长2.81%。

从业绩整体层面看,需要重点关注:

• 营业收入增速大幅低于行业均值。报告期内,营业收入同比增长0.57%,低于行业均值5.29%,行业偏离度超过50%。

项目201806302019063020200630营业收入(元)11.93亿7.66亿7.7亿营业收入增速110.96%-35.81%0.57%营业收入增速行业均值17.43%10.71%5.29%
• 归母净利润增速持续下降。近三期半年报,归母净利润同比变动分别为64.07%,-45.87%,-167.1%,变动趋势持续下降。

项目201806302019063020200630归母净利润(元)6518.87万3528.41万-2367.49万归母净利润增速64.07%-45.87%-167.1%
• 归母净利润增速大幅低于行业均值。报告期内,归母净利润同比下降167.1%,低于行业均值9.83%,偏离行业度超过50%。

项目201806302019063020200630归母净利润(元)6518.87万3528.41万-2367.49万归母净利润增速64.07%-45.87%-167.1%归母净利润增速行业均值27.16%24.88%9.83%
• 连续三个季度营业利润为负。报告期内,近三个季度营业利润为-0.3亿元,-0.3亿元,-205.3万元,连续为负数。

项目201912312020033120200630营业利润(元)-2501.67万-2988.78万-205.31万
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长0.57%,净利润同比下降176.53%,营业收入与净利润变动背离。

项目201806302019063020200630营业收入(元)11.93亿7.66亿7.7亿净利润(元)6314.02万3533.5万-2704.02万营业收入增速110.96%-35.81%0.57%净利润增速22.19%-44.04%-176.53%
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动0.57%,税金及附加同比变动-66.03%,营业收入与税金及附加变动背离。

项目201806302019063020200630营业收入(元)11.93亿7.66亿7.7亿营业收入增速110.96%-35.81%0.57%税金及附加增速484.74%-81.89%-66.03%
结合经营性资产质量看,需要重点关注:

• 应收账款增速高于行业均值,营业收入增速低于行业均值。报告期内,应收账款较期初变动-22.74%高于行业均值-122.42%,营业收入同比变动0.57%低于行业均值5.29%。

项目201806302019063020200630营业收入增速110.96%-35.81%0.57%营业收入增速行业均值17.43%10.71%5.29%应收账款较期初增速85.37%64.65%-22.74%应收账款较期初增速行业均值267.02%-12.07%-122.42%
二、盈利能力层面

报告期内,公司毛利率为11.35%,同比下降53.5%;净利率为-3.51%,同比下降176.09%;净资产收益率(加权)为-1.38%,同比下降167.32%。

结合公司经营端看收益,需要重点关注:

• 预收款项/营业收入比值显著高于上年同期。报告期内,预收款项/营业收入比值为76.32%,显著高于以往同期。

项目201806302019063020200630预收款项(元)5.95亿4.55亿5.88亿营业收入(元)11.93亿7.66亿7.7亿预收款项/营业收入49.86%59.39%76.32%
从是否存在减值风险看,需要重点关注:

• 商誉占比较高。报告期内,商誉/净资产比值51.9%,高于行业均值14.05%。

项目201806302019063020200630商誉(元)5.62亿9.47亿9.47亿商誉/净资产32.36%52.1%51.88%商誉/净资产行业均值14.05%14.05%14.05%
三、资金压力与安全层面

报告期内,公司资产负债率为60.23%,同比下降1.49%;流动比率为1.05,速动比率为0.45;总债务为8.38亿元,其中短期债务为6.49亿元,短期债务占总债务比为77.44%。

从短期资金压力看,需要重点关注:

• 现金比率小于0.25。报告期内,现金比率为0.1,现金比率低于0.25。

项目201806302019063020200630现金比率0.560.270.1
• 经营活动净现金流/流动负债比值低于行业均值。报告期内,经营活动净现金流/流动负债比值为-0.04,低于行业均值0.19。

项目201712312018123120191231经营活动净现金流(元)3.98亿2.04亿-1.62亿流动负债(元)16.74亿23.22亿21.6亿经营活动净现金流/流动负债0.240.09-0.08经营活动净现金流/流动负债行业均值0.190.190.19
• 经营活动净现金流/流动负债比值持续下降。近三期半年报,经营活动净现金流/流动负债比值为分别为0.09、-0.04、-0.04,持续下降。

项目201712312018123120191231经营活动净现金流(元)3.98亿2.04亿-1.62亿流动负债(元)16.74亿23.22亿21.6亿经营活动净现金流/流动负债0.240.09-0.08
从资金管控角度看,需要重点关注:

• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.8亿元,较期初变动率为44.05%。

项目20191231期初预付账款(元)5740.95万本期预付账款(元)8269.64万
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长44.05%,营业成本同比增长17.95%,预付账款增速高于营业成本增速。

项目201806302019063020200630预付账款较期初增速44.14%13.81%44.05%营业成本增速81.99%-31.28%17.95%
四、运营效率层面

报告期内,公司应收帐款周转率为1.48,同比下降14.42%;存货周转率为0.53,同比下降0.38%;总资产周转率为0.17,同比增长1.1%。

从长期性资产看,需要重点关注:

• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.7亿元,较期初增长230.89%。

项目20191231期初在建工程(元)1969.48万本期在建工程(元)6516.85万
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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